הורדת דירוג מנפיק לחברת אידיבי פתוח וגם לאג"ח ט

מצב
הנושא נעול.
הורדת דירוג מנפיק לחברת אידיבי פתוח וגם לאג"ח ט

הורדת דירוג מנפיק לחברת אידיבי פתוח וגם לאג"ח ט
הורדת דירוג במקביל וזאת על ידי חברת מעלות
הקישור במאיה :
https://maya.tase.co.il/reports/details/1238026/2/0
נראה כי כעת אלשטיין ובית המשפט אם הנושא יגיע לשם לא יוכלו להתעלם מההידרדרות הכלכלית בחברה.
ידיעה זו היא בנוסף לפעולתו של הדירקטור החיצוני ענבר,אשר מתחיל לפעול ולשים את טובת החברה על פני טובת בעליה ומתכוון לשכור יועץ משפטי ויועץ כלכלי שיעזרו לו .
אגב,אלשטיין כמובן מסרב לשלם את שכר היועצים וטוען כי אין בהם צורך.
הורדת הדירוג הכפולה לחברה ולאג"ח ט מראה כי יש בהחלט צורך בכך וכי כינוס האסיפות על ידי הנאמנים הפעם יש בהן יותר "בשר" ואפשרות מעשית של קבלת סעדים מבית המשפט.
 
תגובתו העתידית של אלשטיין

הורדת דירוג מנפיק לחברת אידיבי פתוח וגם לאג"ח ט
הורדת דירוג במקביל וזאת על ידי חברת מעלות
הקישור במאיה :
https://maya.tase.co.il/reports/details/1238026/2/0
נראה כי כעת אלשטיין ובית המשפט אם הנושא יגיע לשם לא יוכלו להתעלם מההידרדרות הכלכלית בחברה.
ידיעה זו היא בנוסף לפעולתו של הדירקטור החיצוני ענבר,אשר מתחיל לפעול ולשים את טובת החברה על פני טובת בעליה ומתכוון לשכור יועץ משפטי ויועץ כלכלי שיעזרו לו .
אגב,אלשטיין כמובן מסרב לשלם את שכר היועצים וטוען כי אין בהם צורך.
הורדת הדירוג הכפולה לחברה ולאג"ח ט מראה כי יש בהחלט צורך בכך וכי כינוס האסיפות על ידי הנאמנים הפעם יש בהן יותר "בשר" ואפשרות מעשית של קבלת סעדים מבית המשפט.
תגובתו העתידית של אלשטיין
ברגע שהמצב בדסקש התחיל לברוח למטה - הגיע היום האסיפה ובה הרגיעו את המשקיעים. פעילות אינטנסיבית של רכישת אגח ובשבוע הבא תוצג תכנית עסקית.

על אותו משקל, משער, שבאסיפת האגח שתתקיים ביום שני למחזיקי אידיבי תינתן תשובה ראשונית לכיבוי השריפה.
אולי הזרמה כלשהי, מתן בטחונות או משהו שיפיג את הלחץ.
בניגוד לדסקש שם יש נכסים וניהול גרוע באידיבי הניהול גרוע מאוד ומיעוט נכסים.
אלשטיין לא ירצה לדרדר את המצב ולהגיע לבית משפט - לכן יביא משהו בתמורה להפחתת הלחץ.
 

gili667

Member
אלשיין הודיע מזמן שסיים להזרים כספים,חזר על זה לפני מספר ימי

תגובתו העתידית של אלשטיין
ברגע שהמצב בדסקש התחיל לברוח למטה - הגיע היום האסיפה ובה הרגיעו את המשקיעים. פעילות אינטנסיבית של רכישת אגח ובשבוע הבא תוצג תכנית עסקית.

על אותו משקל, משער, שבאסיפת האגח שתתקיים ביום שני למחזיקי אידיבי תינתן תשובה ראשונית לכיבוי השריפה.
אולי הזרמה כלשהי, מתן בטחונות או משהו שיפיג את הלחץ.
בניגוד לדסקש שם יש נכסים וניהול גרוע באידיבי הניהול גרוע מאוד ומיעוט נכסים.
אלשטיין לא ירצה לדרדר את המצב ולהגיע לבית משפט - לכן יביא משהו בתמורה להפחתת הלחץ.
אלשיין הודיע מזמן שסיים להזרים כספים,חזר על זה לפני מספר ימי
תפסיקו להשלות את עצמכם
&nbsp
אלשטיין הוא איש עסקים , הוא משקיע כסף כדי לראות עליו רווחים - לא כדי להיות המלאך הגואל
&nbsp
שים לב להערכת ההחזר של חברת הדירוג: 10-30 בטווח התחתון במקרה של הסדר [לפי ההנחות המפורטות- אתה יכול להניח כל הנחה אחרת]
&nbsp
בכמה נסחר האגח היום מול ערך ההסדר?
&nbsp
הסדר לוקח שנים , זמן שווה כסף - מה הערך ההגיוני עבור משקיע רציונאלי?
&nbsp
האינטרס של אלשטיין הוא מחיקה גדולה ככל האפשר - זה קורה כאשר האגח נסחר במחיר נמוך ככל האפשר
&nbsp
הפרקטיקה במקומותינו אינה לקחת חברה כי אם לסייע לבעלים ע"י תספורות למחזיקים
&nbsp
אין מישהו שמגיע שיעשו לו תספורת לכבודו יותר מאלשטיין [הגישה של המוסדיים]
&nbsp
הפעם אי אפשר לומר על חברת הדירוג שהתעוררה מאוחר , היא הזהרה בזמן , אך במקומותינו העדיפו להתעלם - או אולי מוסדיים העדיפו שקט תקשורתי כדי למכור אחזקות ככל האפשר
 

יעקב ו

New member
מעניין מה יהיה המחיר של אגח ט ביום ראשון

הורדת דירוג מנפיק לחברת אידיבי פתוח וגם לאג"ח ט
הורדת דירוג במקביל וזאת על ידי חברת מעלות
הקישור במאיה :
https://maya.tase.co.il/reports/details/1238026/2/0
נראה כי כעת אלשטיין ובית המשפט אם הנושא יגיע לשם לא יוכלו להתעלם מההידרדרות הכלכלית בחברה.
ידיעה זו היא בנוסף לפעולתו של הדירקטור החיצוני ענבר,אשר מתחיל לפעול ולשים את טובת החברה על פני טובת בעליה ומתכוון לשכור יועץ משפטי ויועץ כלכלי שיעזרו לו .
אגב,אלשטיין כמובן מסרב לשלם את שכר היועצים וטוען כי אין בהם צורך.
הורדת הדירוג הכפולה לחברה ולאג"ח ט מראה כי יש בהחלט צורך בכך וכי כינוס האסיפות על ידי הנאמנים הפעם יש בהן יותר "בשר" ואפשרות מעשית של קבלת סעדים מבית המשפט.
מעניין מה יהיה המחיר של אגח ט ביום ראשון
ניחושים מכל המומחים כאן?
 
הורדת הדירוג לא השפיעה על המסחר ולא תשפיע

מעניין מה יהיה המחיר של אגח ט ביום ראשון
ניחושים מכל המומחים כאן?
הורדת הדירוג לא השפיעה על המסחר ולא תשפיע
וזאת כיון שגם לפני הורדת הדירוג הנוכחית אידיבי הייתה בדירוג נמוך וכבר יצאה מכל המדדים הרלוונטים לקרנות ולקופות (זה קרה לפני כחודשיים ואז אג"ח ט' שהיה מדורג קיבל היצע ענק . אג"ח יד' לא מדורג בכלל ולכן גם אז לא הושפע) ולא צפויה לקבל היצע.

כשפרסמו אתמול את הורדת הדירוג בצהריים העליות התמתנו מעט ולאחר מכן העליות התגברו יותר מאשר לפני ההודעה. לפיכך יום א' המומנטום החיובי צפוי להימשך כנראה.

מבדיקה להיום לפי ערכי שוק של דסק"ש וכלל ביטוח עולה שבפירוק להיום אג"ח יד' שווה 92.7 אג' ואג"ח ט' שווה 94.8 אג'. כמובן לפני תביעות.
 

יעקב ו

New member
אוקי תודה!

הורדת הדירוג לא השפיעה על המסחר ולא תשפיע
וזאת כיון שגם לפני הורדת הדירוג הנוכחית אידיבי הייתה בדירוג נמוך וכבר יצאה מכל המדדים הרלוונטים לקרנות ולקופות (זה קרה לפני כחודשיים ואז אג"ח ט' שהיה מדורג קיבל היצע ענק . אג"ח יד' לא מדורג בכלל ולכן גם אז לא הושפע) ולא צפויה לקבל היצע.

כשפרסמו אתמול את הורדת הדירוג בצהריים העליות התמתנו מעט ולאחר מכן העליות התגברו יותר מאשר לפני ההודעה. לפיכך יום א' המומנטום החיובי צפוי להימשך כנראה.

מבדיקה להיום לפי ערכי שוק של דסק"ש וכלל ביטוח עולה שבפירוק להיום אג"ח יד' שווה 92.7 אג' ואג"ח ט' שווה 94.8 אג'. כמובן לפני תביעות.
אוקי תודה!
 

adiv82

New member
האם ידוע לך על קרן גידור או גוף

הורדת הדירוג לא השפיעה על המסחר ולא תשפיע
וזאת כיון שגם לפני הורדת הדירוג הנוכחית אידיבי הייתה בדירוג נמוך וכבר יצאה מכל המדדים הרלוונטים לקרנות ולקופות (זה קרה לפני כחודשיים ואז אג"ח ט' שהיה מדורג קיבל היצע ענק . אג"ח יד' לא מדורג בכלל ולכן גם אז לא הושפע) ולא צפויה לקבל היצע.

כשפרסמו אתמול את הורדת הדירוג בצהריים העליות התמתנו מעט ולאחר מכן העליות התגברו יותר מאשר לפני ההודעה. לפיכך יום א' המומנטום החיובי צפוי להימשך כנראה.

מבדיקה להיום לפי ערכי שוק של דסק"ש וכלל ביטוח עולה שבפירוק להיום אג"ח יד' שווה 92.7 אג' ואג"ח ט' שווה 94.8 אג'. כמובן לפני תביעות.
האם ידוע לך על קרן גידור או גוף
אחר שמחזיק בהיקפים גדולים אג"ח ט' .
 
ידוע לי על 2 קרנות שאוספות סחורה בשבועיים האחרונים

האם ידוע לך על קרן גידור או גוף
אחר שמחזיק בהיקפים גדולים אג"ח ט' .
ידוע לי על 2 קרנות שאוספות סחורה בשבועיים האחרונים
2 קרנות אלו לא מחפשות השתלטות על החברה והנכסים אלא יותר בכיוון של ניצול הזדמנות כיון שגם הן רואות ערכים של מעל 90אג' בצורה מאוד שמרנית (ללא תביעות וללא הזרמות וללא פרמיית שליטה בכלל ביטוח ו/או דסק"ש) .

ייתכן אבל שנשמע על קרנות שמחפשות להשתלט על החברה דרך החוב כדי להגיע בעיקר להשתלטות על דסק"ש ולממש את כלל ביטוח עם פרמיית שליטה
 

raiman

New member
לא הייתה השפעה במסחר כשהורידו דירוג

ידוע לי על 2 קרנות שאוספות סחורה בשבועיים האחרונים
2 קרנות אלו לא מחפשות השתלטות על החברה והנכסים אלא יותר בכיוון של ניצול הזדמנות כיון שגם הן רואות ערכים של מעל 90אג' בצורה מאוד שמרנית (ללא תביעות וללא הזרמות וללא פרמיית שליטה בכלל ביטוח ו/או דסק"ש) .

ייתכן אבל שנשמע על קרנות שמחפשות להשתלט על החברה דרך החוב כדי להגיע בעיקר להשתלטות על דסק"ש ולממש את כלל ביטוח עם פרמיית שליטה
לא הייתה השפעה במסחר כשהורידו דירוג
אני מעודד מאסיפת בעלי החוב של דסקש , בעלי החוב בדסקש לא יכולים לעשות מאום בשלב זה ובכל זאת נקודות חיוביות שיצאו מהמפגש לפי הפרסומים במרקר :

1. הובהר לאלשטין שלא יתנו לו להעביר עסקאות בעלי עניין . נראה שהבינו .
2. יצאה תכנית רכישת אגח 300 מיליון בדסקש להורדת מינוף שתיצור רווח
3. דסקש הודיעה כי בכוונתה למכור עוד נתחים משופרסל על מנת להתמודד עם הורדת הקומה בפירמידה.
4. דסקש הודיעה על נכונותה להפגש עם מזומנים דרך מימוש חלק מגב ים.
תוך כדי הזכירו שלנכסים ובנין הפסדי הון מצטברים כך שרווחי הון ממכירת גב ים ללא ימוסו .

כל אלו מהלכים מבורכים לייצוב הפירמידה!

אלשטיין צריך להציג תכנית עם מטרה ראשונית "טיפול בתשואות דסקש".
כי כשביסודות רקוב המבנה בסוף יפול.
לאחר מכן חובת מכירת נתח משופרסל כשבאופן אוטומטי מניית דסקש תעלה משמעותית ותקרין שקט זמני באידיבי.
לאחר מכן יש להוריד קומה (כפי שהודיעו) שתיצור מפגש עם כסף על ידי מכירת גב ים / מיזוג ודיבידנד , או הענות להצעת הרכש לנכסים שתגדיל שרשור ואז הצפה.

כל זה כשברקע ההמתנה לברקת בנוגע לשליטה בכלל ביטוח , חשוב להבין שמכירת אדיבי עם פרמיית שליטה לא תשנה את המצב מקצה לקצה לכל היותר מדובר בעוד 100 מיליון שח שיכנסו לקופה , עדיפות לבעלי החוב לראות ריצה של כלל לאזור ה 6500 או להתחיל לקבל דיבידנד ולהתאים מחיר כלל ביטוח לשוק .

כן היתר או לא הירתר , ברור שכלל תימכר ולדעתי במינימום לפי שער 6000 ,היא גם תחלק דיבידנד לפני המכירה.

הסיכונים העיקרים למחזיקי אגח ט (לדעתי) קריסת דסקש והפוך הסיכויים לפארי יגיעו רק מנסיקת דסקש

אגח יד מכוסים 70-80% כל השאר מתחלק בין 2 הסדרת
אם דסקש תכפיל את שוויה (היינו שם לפני מספר חודשים) אגח יד מוכוסה 100% לאגח ט יש את כל השאר + עודפי דסקש
 
הערה

לא הייתה השפעה במסחר כשהורידו דירוג
אני מעודד מאסיפת בעלי החוב של דסקש , בעלי החוב בדסקש לא יכולים לעשות מאום בשלב זה ובכל זאת נקודות חיוביות שיצאו מהמפגש לפי הפרסומים במרקר :

1. הובהר לאלשטין שלא יתנו לו להעביר עסקאות בעלי עניין . נראה שהבינו .
2. יצאה תכנית רכישת אגח 300 מיליון בדסקש להורדת מינוף שתיצור רווח
3. דסקש הודיעה כי בכוונתה למכור עוד נתחים משופרסל על מנת להתמודד עם הורדת הקומה בפירמידה.
4. דסקש הודיעה על נכונותה להפגש עם מזומנים דרך מימוש חלק מגב ים.
תוך כדי הזכירו שלנכסים ובנין הפסדי הון מצטברים כך שרווחי הון ממכירת גב ים ללא ימוסו .

כל אלו מהלכים מבורכים לייצוב הפירמידה!

אלשטיין צריך להציג תכנית עם מטרה ראשונית "טיפול בתשואות דסקש".
כי כשביסודות רקוב המבנה בסוף יפול.
לאחר מכן חובת מכירת נתח משופרסל כשבאופן אוטומטי מניית דסקש תעלה משמעותית ותקרין שקט זמני באידיבי.
לאחר מכן יש להוריד קומה (כפי שהודיעו) שתיצור מפגש עם כסף על ידי מכירת גב ים / מיזוג ודיבידנד , או הענות להצעת הרכש לנכסים שתגדיל שרשור ואז הצפה.

כל זה כשברקע ההמתנה לברקת בנוגע לשליטה בכלל ביטוח , חשוב להבין שמכירת אדיבי עם פרמיית שליטה לא תשנה את המצב מקצה לקצה לכל היותר מדובר בעוד 100 מיליון שח שיכנסו לקופה , עדיפות לבעלי החוב לראות ריצה של כלל לאזור ה 6500 או להתחיל לקבל דיבידנד ולהתאים מחיר כלל ביטוח לשוק .

כן היתר או לא הירתר , ברור שכלל תימכר ולדעתי במינימום לפי שער 6000 ,היא גם תחלק דיבידנד לפני המכירה.

הסיכונים העיקרים למחזיקי אגח ט (לדעתי) קריסת דסקש והפוך הסיכויים לפארי יגיעו רק מנסיקת דסקש

אגח יד מכוסים 70-80% כל השאר מתחלק בין 2 הסדרת
אם דסקש תכפיל את שוויה (היינו שם לפני מספר חודשים) אגח יד מוכוסה 100% לאגח ט יש את כל השאר + עודפי דסקש
הערה
לא הייתה תגובה פורמלית שדסקש מתכוונת למכור מניות שופרסל. אנשים הבינו בין השורות שפעולה כזו עשויה להתרחש אך דסקש לא טענה זאת בגלוי.

גם אני חושב שכלל עתידה לחלק דיבידנד.

אני מתקשה להאמין שברקת ייתן לחברה בחדלות פירעון להחזיק בכלל בטוח. מקווה שיקבל במהרה היתר שליטה בכלל אך בקונסטלציה הנוכחית הוא יצטרך להזרים סכום משמעותי.
אני מקוה שהציבור מבין שחייבים לגרום ל nav של אידיבי להיות חיובי. חייבים לדרוש ממנו הזרמה \ תוספת בטחונות \ שיקנה אגח ויוציאם מהמחזור.
הוא רוצה להרוויח זמן - בבקשה .שישלם על כך.
אין מתנות חינם
 

hayek

New member
הערה להערה

הערה
לא הייתה תגובה פורמלית שדסקש מתכוונת למכור מניות שופרסל. אנשים הבינו בין השורות שפעולה כזו עשויה להתרחש אך דסקש לא טענה זאת בגלוי.

גם אני חושב שכלל עתידה לחלק דיבידנד.

אני מתקשה להאמין שברקת ייתן לחברה בחדלות פירעון להחזיק בכלל בטוח. מקווה שיקבל במהרה היתר שליטה בכלל אך בקונסטלציה הנוכחית הוא יצטרך להזרים סכום משמעותי.
אני מקוה שהציבור מבין שחייבים לגרום ל nav של אידיבי להיות חיובי. חייבים לדרוש ממנו הזרמה \ תוספת בטחונות \ שיקנה אגח ויוציאם מהמחזור.
הוא רוצה להרוויח זמן - בבקשה .שישלם על כך.
אין מתנות חינם
הערה להערה
אלו הדברים שנאמרו באסיפה ( לפי דה-מרקר)
https://www.themarker.com/markets/1.7416983
&nbsp
"את עמדת החברה פירט בעיקר יריב פילוסוף מגיזה, שאינו נושא בתפקיד רשמי בדירקטוריון החברה אלא משמש שנים רבות יועץ חיצוני. "המטרה העיקרית שלנו היא להגיע לשקט תעשייתי, כך שנוכל לשוב לפגוש אתכם פעם ברבעון", אמר פילוסוף. "אתמול דיווחנו שהחברה יוצאת עם תוכנית רכישת אג"ח בסך 300 מיליון שקל. אנו עושים זאת כדי לצמצם את הוצאות הניהול. ההערכה שלי - וזאת רק הערכה - היא שבקרוב נממש חלק נוסף ממניות שופרסל (2,375 -1.86%) , וחלק נכבד מהמימוש ילך לטובת הקטנת החוב."
&nbsp
&nbsp
לי זה נשמע קצת יותר מידע פנימי מהערכה ומניית שופרסל אכן הגיבה בירידה.
לא ברור מה היו השיקולים של פילוסוף "להעריך" שיקרה משהו שכבר הוריד את מחיר הנכס מיידית וכתוצאה מכך את התמורה שעשויה לקבל דסקש. בהנחה והציטוט נכון אז אני מניח שבנסיונו להרגיע את מחזיקי האג"ח נפלט לו מידע פנימי מהותי.
&nbsp
אני מניח שבמסדרונות אידיבי בוחנים אלשטיין ויועציו איזו "סוכריה" ניתן להעניק למחזיקי אגח אידיבי על מנת לפייס אותם לפני האסיפה.
&nbsp
לדעתי אלשטיין יטיל וטו על הזרמה מייידית מאירסה אבל ירמוז בחיוב לגבי העתיד במידה וצרכי הנזילות באידיבי יכתיבו זאת. אגב כשאומרים הזרמה בעצם מתכוונים לתשלום בגין אג"ח דולפין. המוסדיים רוצים לראות לפחות את תשלומי הריבית שנצברה ולא שולמה בסך של כ-100 מיליון שח.
&nbsp
הפתרון יהיה כנראה בצורת דיבידנד מדסקש שיכסה את הריבית שנצברה ובעצם דולפין תעביר את רובו לאידיבי כשעבוד לטובת אגח יד.
&nbsp
חשוב שדסקש תקטין מינוף.
&nbsp
מכירת נתח מגב ים עד לשיעור אחזקה שלא יחייב איחוד תכניס לפחות חצי מיליארד שח לנכסים ובנין שמזה חצי יהיו רווחים ראויים לחלוקה. בחצי השני נכסים ובנין יכולה לקנות את מניותיה וכך להגדיל בעקיפין את אחזקת דסקש בגב ים בחזרה. דיבידנד לדסקש ומשם לדולפין ומשם לאידיבי.
&nbsp
מכירת נתחים נוספים משופרסל - תמורה תשמש להקטנת החוב בדסקש , רכישה חוזרת של מניות דסקש במחיר השוק המדוכא כיום ושתקרב את מחיר השוק לשווי הנכסי, ועוד דיבידנד לאידיבי בשנה הבאה שיוכל כבר לשמש לרכישה חוזרת של אגח ט ויד'.
&nbsp
חשוב כבר להיערך לתסריט שאלשטיין לא מקבל היתר ואיך ממקסמים את התמורה ממניות כלל ביטוח שנותרו.
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
 

aeonf

New member
איך בדיוק רכישת אג"ח מצמצמת את עלויות הניהול?

הערה להערה
אלו הדברים שנאמרו באסיפה ( לפי דה-מרקר)
https://www.themarker.com/markets/1.7416983
&nbsp
"את עמדת החברה פירט בעיקר יריב פילוסוף מגיזה, שאינו נושא בתפקיד רשמי בדירקטוריון החברה אלא משמש שנים רבות יועץ חיצוני. "המטרה העיקרית שלנו היא להגיע לשקט תעשייתי, כך שנוכל לשוב לפגוש אתכם פעם ברבעון", אמר פילוסוף. "אתמול דיווחנו שהחברה יוצאת עם תוכנית רכישת אג"ח בסך 300 מיליון שקל. אנו עושים זאת כדי לצמצם את הוצאות הניהול. ההערכה שלי - וזאת רק הערכה - היא שבקרוב נממש חלק נוסף ממניות שופרסל (2,375 -1.86%) , וחלק נכבד מהמימוש ילך לטובת הקטנת החוב."
&nbsp
&nbsp
לי זה נשמע קצת יותר מידע פנימי מהערכה ומניית שופרסל אכן הגיבה בירידה.
לא ברור מה היו השיקולים של פילוסוף "להעריך" שיקרה משהו שכבר הוריד את מחיר הנכס מיידית וכתוצאה מכך את התמורה שעשויה לקבל דסקש. בהנחה והציטוט נכון אז אני מניח שבנסיונו להרגיע את מחזיקי האג"ח נפלט לו מידע פנימי מהותי.
&nbsp
אני מניח שבמסדרונות אידיבי בוחנים אלשטיין ויועציו איזו "סוכריה" ניתן להעניק למחזיקי אגח אידיבי על מנת לפייס אותם לפני האסיפה.
&nbsp
לדעתי אלשטיין יטיל וטו על הזרמה מייידית מאירסה אבל ירמוז בחיוב לגבי העתיד במידה וצרכי הנזילות באידיבי יכתיבו זאת. אגב כשאומרים הזרמה בעצם מתכוונים לתשלום בגין אג"ח דולפין. המוסדיים רוצים לראות לפחות את תשלומי הריבית שנצברה ולא שולמה בסך של כ-100 מיליון שח.
&nbsp
הפתרון יהיה כנראה בצורת דיבידנד מדסקש שיכסה את הריבית שנצברה ובעצם דולפין תעביר את רובו לאידיבי כשעבוד לטובת אגח יד.
&nbsp
חשוב שדסקש תקטין מינוף.
&nbsp
מכירת נתח מגב ים עד לשיעור אחזקה שלא יחייב איחוד תכניס לפחות חצי מיליארד שח לנכסים ובנין שמזה חצי יהיו רווחים ראויים לחלוקה. בחצי השני נכסים ובנין יכולה לקנות את מניותיה וכך להגדיל בעקיפין את אחזקת דסקש בגב ים בחזרה. דיבידנד לדסקש ומשם לדולפין ומשם לאידיבי.
&nbsp
מכירת נתחים נוספים משופרסל - תמורה תשמש להקטנת החוב בדסקש , רכישה חוזרת של מניות דסקש במחיר השוק המדוכא כיום ושתקרב את מחיר השוק לשווי הנכסי, ועוד דיבידנד לאידיבי בשנה הבאה שיוכל כבר לשמש לרכישה חוזרת של אגח ט ויד'.
&nbsp
חשוב כבר להיערך לתסריט שאלשטיין לא מקבל היתר ואיך ממקסמים את התמורה ממניות כלל ביטוח שנותרו.
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
&nbsp
איך בדיוק רכישת אג"ח מצמצמת את עלויות הניהול?
אולי התכוונת לעלויות המימון.
&nbsp
 

a190

New member
יש עוד הרבה

איך בדיוק רכישת אג"ח מצמצמת את עלויות הניהול?
אולי התכוונת לעלויות המימון.
&nbsp
יש עוד הרבה
איך דסקש תעביר דיבדנד שלה יש אגח עם תשואה שנתית 10 (המחזיקים בדסקש יאפשרו) ?
ואיזה הגיון יש לקנות מניות של דסקש
איך הפיקוח יתנו היתר שליטה לאדם שלחברה בשליטתו יש אגח עם תשואה של 30 חלומות
 
מצב
הנושא נעול.
למעלה