תגובה...
לא סתם אומרים ללמוד ללמוד וללמוד מצורף קובץ של מילון ועוד כמה דברים מעניינים שאספתי בשביל ללמוד. ציטוט מאתר כלשהו לא זוכר מאיפה : תיכנון לפני השקעה שלב 1: הגדר מהם היעדים הפיננסים שלך השקעת כספך צריכה להעשות תמיד על פי צרכיך הפיננסים ורצונותיך לשימוש בכסף. האם אתה בעל תוכניות לטווח ארוך, לצבירת כספים לכשתפרוש לפנסיה, או האם תוכניותיך הם לטווח קצר יותר כגון צבירת כסף לרכישת דירה. האם אתה חפץ בהשקעה אשר תספק לך הכנסה מיידית או האם אתה מעוניין לחסוך לעתות צרה. גיבוש מטרה לשמה אתה מעוניין להשקיע, תעזור לך בבחירת אפיק ההשקעה המתאים למטרותיך. כמובן, שעלייך להתייחס למצבך הפיננסי הכולל: הכנסתך השוטפת, חסכונות, הלוואות, פנסיה צפויה, רכוש וכו'. גיבוש המטרה יאפשר לך לקבוע את טווח הזמן להשגתה. נושא זה הינו חשוב ביותר מכיוון שטווחי זמן שונים דורשים נקיטת אסטרטגיות השקעה שונות. ככל שאתה רוצה לממש את כספך בקרוב, כך אתה מעוניין בהשקעה בטוחה ונזילה יותר ולהיפך, אם אינך זקוק לכסף בטווח הקצר, כך תוכל להשקיע את הכסף לזמן ארוך יותר ואינך צריך לחשוש מתנודות זמניות, אלא להתמקד בהשגת תשואה גבוהה בטווח הארוך. שלב 2: הבנת הסיכונים ומידת הסיכון שהינך מוכן לקחת לגבי מרבית המשקיעים, סיכון פירושו האפשרות להפסיד כסף. הסיכון הכרוך בהשקעה הינו בד"כ ביחס ישיר לתשואה הצפויה. ע"י לקיחת סיכון גדול יותר, המשקיע יכול להשיג תשואה גבוהה יותר, לדוגמא, המשקיע באופציות מצפה לקבל תשואה גבוהה בהרבה מזה המשקיע בפק"מ, אך הוא גם מוכן להסתכן בהפסד הקרן. סיכון נובע ממגוון גורמים ידועים ולא ידועים ורמתו משתנה בהתאם לסוג הנכס. בכל השקעה בני"ע, מכל סוג, קיים מרכיב סיכון. מרבית ההשקעות מושפעות משינויים בשעורי הריבית וכן משינויים מקרו - כלכליים. לדוגמא, מחירי אג"ח משתנים בהתאם לשינויים בשעור הריבית: מחירי האג"ח עולים כאשר הריבית יורדת ויורדים כאשר הריבית עולה. מחירי מניות תלויים, כמובן, גם בהתפתחויות (ממשיות או צפויות) בחברה ספציפית, בענף בו היא פועלת או בגישה הכללית (חיובית או שלילית) של המשקיעים לשוק ההון. רמת הסיכון שמוכן המשקיע לקבל על עצמו תלויה באופן ישיר ביעדים הפיננסים ובמצבו הכלכלי של המשקיע, כאמור, אך גם באופיו ובמידת יכולתו "לסבול" תנודות והפסדים בטווח הקצר - בינוני. קשה לאמוד באופן מדוייק ופשטני את מידת הסיכון שמוכן המשקיע לקחת. בהכללה, ניתן לסווג משקיעים מ"שמרנים", אלה שאינם מוכנים לאבד מהקרן, ועד ל"אגרסיבים", המסכנים סכומים השווים ואף גבוהים מהקרן. עליך להיות מודע למצבך הכלכלי וליעדיך וכן להבין את יחס הסיכון לתשואה הגלום בכל אפיק השקעה ואז תוכל לקבל החלטה איזה אפיק השקעה מתאים לך. יועץ פיננסי יכול לסייע למשקיע לאמוד את מידת הסיכון המקובלת בהתחשב בנסיבות. שלב 3: מציאת אפיק השקעה המתאים לצרכיך עתה משהגדרת את היעדים הפיננסים וקבעת את רמת הסיכון המתאימה ליעדים אלו ולך אישית, עליך לבחור אפיק השקעה. מגוון האפשרויות מאפשר למעשה כל שילוב של סיכון ותשואה. שני יעדי השקעה שכיחים בקרב המשקיעים הם השקעה למטרת הכנסה קבועה והשקעה למטרות צמיחה. השקעה למטרת הכנסה אם יעד ההשקעה העיקרי שלך הינו להבטיח הכנסה חודשית או להגן על הקרן מפני הפסדים, עליך לשים דגש על אפיקי השקעה בעלי הכנסה קבועה (כגון אגרות חוב). עבור משקיעים פרטיים, השקעה למטרת הכנסה קבועה פירושה בחירה בין "מוצרי" הבנקים, שהינם בד"כ חסרי סיכון, אך גם בחירה בני"ע מסויימים המתאימים ליעד כזה, כאמור, מידת ההכנסה, שהינך מבקש, ועד כמה הינך מוכן "לסבול" עליות או ירידות בגובה הכנסה זו, הינם גורמים חשובים בהחלטתך בבחירת אפיק השקעה מתאים.
