מיכה צ'רניאק מלהבה מאוד ממליץ על האגח הנ"ל
ציטוט: גינדי אגח ג: בעבר כבר התייחסתי לחברה זו והמלצתי על ההשקעה באג"ח הקצרות שלה. החברה עוסקת בתחום הייזום, ההקמה והניהול של פרויקטים בתחום הנדל"ן בארץ ובחו"ל, כאשר אחת מפעילותיה המרכזיות הינה הקמת מרכזים מסחריים בישראל. אג"ח זה הינו אג"ח חדש שהונפק לפני כחודש, עיתוי ההנפקה היה יחד עם הנפקות רבות נוספות ולכן אולי חלקכם לא שמו לב למבנה ההנפקה, הביטחונות והתשואה. מדובר על אג"ח צמודת מדד במח"מ של 4.6 שנים הנושא תשואה חריגה של כ- 9% נכון להיום. היקף הסדרה הינו 52 מיליון ש"ח. החברה, כפי שנהגה גם בעבר, העמידה בטוחות כנגד התחייבות האג"ח. מדובר על בטוחות הנ"ל: 1. רישום שעבוד צף שני בדרגה ללא הגבלה בסכום על כלל נכסי החברה (מיד עם הסרת השעבוד הראשון הצף שנרשם לטובת בנק, יהפוך השעבוד השני בדרגה לשעבוד יחיד). 2. תמורת ההנפקה תשמש להשקעות בישראל. כל הפרויקטים בעתיד בישראל יבוצעו על ידי חברה שתוקם ועל חברה זו יירשם שעבוד צף ראשון בדרגה לטובת האג"ח. 3. החברה שתשועבד לטובת בעלי האג"ח לא תשלם דמי ניהול לחברת האם מעבר לחלקה בהוצאות ההנהלה. 4. החברה לא תחלק דיבידנדים מעבר ל- 35% מהרווחים השוטפים הניתנים לחלוקה. 5. עד לפירעון האג"ח כל התקשרות בחברה, בכל עסקה שהייתה טעונה אישור אסיפה כללית של בעלי המניות, תהיה טעונה אישור מחזיקי אג"ח ג'.
