מדוע קרן מושקעת במדד מפסידה קבוע כבר חודש ???

[ארסנד]

מדוע קרן מושקעת במדד מפסידה קבוע כבר חודש ???

מדוע קרן מושקעת במדד מפסידה קבוע כבר חודש ???
והמדד עלה !! הקרן הזו מושקעת בעיקר במדד ורק 10 אחוז במניות ובכל זאת גם כשהבורסה עולה וגם כשהבורסה יורדת הקרן מפסידה כבר חודש בלי הפסקה !! אודה מאוד לכל מי שיכול להסביר לי את זה http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bizkranot2.shtml?titleparam=9uno5eggLSAxMiDg6fT38SDu4+MgKyAxMCAtIEJpenBvcnRhbA==&p_id=5102744

 

[NS101]

זה לא מדויק

מדוע קרן מושקעת במדד מפסידה קבוע כבר חודש ???
והמדד עלה !! הקרן הזו מושקעת בעיקר במדד ורק 10 אחוז במניות ובכל זאת גם כשהבורסה עולה וגם כשהבורסה יורדת הקרן מפסידה כבר חודש בלי הפסקה !! אודה מאוד לכל מי שיכול להסביר לי את זה http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bizkranot2.shtml?titleparam=9uno5eggLSAxMiDg6fT38SDu4+MgKyAxMCAtIEJpenBvcnRhbA==&p_id=5102744

זה לא מדויק
אף אחד לא משקיע במדד פרופר - אלא משקיעים באג"חים צמודי מדד. אם יש אי וודאות במשק ואפשרות של העלאות ריבית - אז האג"חים האלה יכולים לרדת.

 

[איש השקים]

../images/Emo122.gif הפסדים בקרן

מדוע קרן מושקעת במדד מפסידה קבוע כבר חודש ???
והמדד עלה !! הקרן הזו מושקעת בעיקר במדד ורק 10 אחוז במניות ובכל זאת גם כשהבורסה עולה וגם כשהבורסה יורדת הקרן מפסידה כבר חודש בלי הפסקה !! אודה מאוד לכל מי שיכול להסביר לי את זה http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bizkranot2.shtml?titleparam=9uno5eggLSAxMiDg6fT38SDu4+MgKyAxMCAtIEJpenBvcnRhbA==&p_id=5102744

הפסדים בקרן
א. דבר ראשון רק להדגיש שבמילה "מדד" שבהודעתך- הכוונה לאינדקס (כמו מדד המחירים לצרכן) ולא למדד בורסה (כמו מדד ת"א 25). אני יודע שלך זה ברור, אבל אני מדגיש את זה עבור מי שקורא מהצד ולא לגמרי מכיר את הקרן הזו (גם אני בקריאה ראשונה חשבתי שאתה שואל על מדד הבורסה)... ב. החלק של 90% שאינו מנייתי מושקע במספר רב של נכסים שחלקם (הקטן) לא צמוד מדד, ראה עוגת התפלגות בקישור שהבאת. ואלה ירדו בתקופה האחרונה. ג. גם האג"חים צמודי המדד שמהוים את חלק הארי של הקרן ירדו בחלק מהזמן, את זה הסביר לך NS101 בתשובה שלו. ד. חשוב לא לזלזל גם בחלק של 10% המנייתי. כפי שאתה בוודאי יודע- בשבועות האחרונים היו ירידות חזקות בבורסות, וחלק מהמניות חטפו מכה מאד חזקה, כך שהעשרה האחוזים האלה הם בעלי משמעות לא מבוטלת בתקופה כזו. ה. לאורך זמן (ובהתעלם מתקופות קצובות)- אם המדד יעלה, גם האג"חים צמודי המדד ירוויחו. בתקופות ביניים שלפני תום חיי האג"ח, המחיר מושפע מהמון גורמים ובעיקר מציפיות הסוחרים.

 

[meir112]

מניות 10% +אגח המרה 17%

הפסדים בקרן
א. דבר ראשון רק להדגיש שבמילה "מדד" שבהודעתך- הכוונה לאינדקס (כמו מדד המחירים לצרכן) ולא למדד בורסה (כמו מדד ת"א 25). אני יודע שלך זה ברור, אבל אני מדגיש את זה עבור מי שקורא מהצד ולא לגמרי מכיר את הקרן הזו (גם אני בקריאה ראשונה חשבתי שאתה שואל על מדד הבורסה)... ב. החלק של 90% שאינו מנייתי מושקע במספר רב של נכסים שחלקם (הקטן) לא צמוד מדד, ראה עוגת התפלגות בקישור שהבאת. ואלה ירדו בתקופה האחרונה. ג. גם האג"חים צמודי המדד שמהוים את חלק הארי של הקרן ירדו בחלק מהזמן, את זה הסביר לך NS101 בתשובה שלו. ד. חשוב לא לזלזל גם בחלק של 10% המנייתי. כפי שאתה בוודאי יודע- בשבועות האחרונים היו ירידות חזקות בבורסות, וחלק מהמניות חטפו מכה מאד חזקה, כך שהעשרה האחוזים האלה הם בעלי משמעות לא מבוטלת בתקופה כזו. ה. לאורך זמן (ובהתעלם מתקופות קצובות)- אם המדד יעלה, גם האג"חים צמודי המדד ירוויחו. בתקופות ביניים שלפני תום חיי האג"ח, המחיר מושפע מהמון גורמים ובעיקר מציפיות הסוחרים.

מניות 10% +אגח המרה 17%
נוסף למניות יש בקרן מנה הגונה של אגח להמרה שיש להניח ירדו כפי שירדו המניות