סיכום היום להודעה המשופרת במאיה

[zur55]

סיכום היום להודעה המשופרת במאיה

"הבהרות לגבי טענת הדירקטורים החיצוניים כי שפיר הנדסה ותעשייה בע"מ (להלן "שפיר") בעלת השליטה בשותפות, הוספת תחשיב להשקעה שתידרש בגין כל יחידה (לאחר המיזוג) בהתאם להצעות 1 ו- 2 שעל סדר היום והפחתת סכום הגיוס ל- 40 מיליון דולר, הוספת הבהרה כי אין כל וודאות שאישור האסיפה למי מההצעות שעל סדר היום תעמוד בדרישות הממונה.
כמו כן שיפור בהצעה 3 שעל סדר היום כמפורט במבוא ובסעיף 3 דו"ח הזימון."

[URL]https://maya.tase.co.il/reports/details/1168092[/URL]

 

[zur55]

מי ינהל את השותפות?

"שפיר הודיעה כי ככול ואסיפה כללית נפרדת שתכונס תאשר
את ההסכם התפעול המשותף עימה (ככל והצדדים יגבשו הסכם תפעול משותף) אזיי
שפיר תצטרף כשותפה בחזקה ותחדל להיות בעלת מניות בשותף הכללי."

 

[zur55]

החזר ההשקעה, חלוקת רווחים, המפעיל ותמלוג העל

שלב א
החזר לכללי 40 מיליון
החזר למוגבל 42 מיליון
יחס של 85-15 לטובת הכללי

שלב ב
מה שנשאר מ 84 מיליון קרי 42 מיליון
החזר 100 אחוז

שלב ג
תשלום תמלוג העל שרשום בספרים
אבל עם הפחת משמעותית
והגדלה לטובת המוגבל
זאת אומרת החוב לתמלוג על עומד על 18
הסכום יופחת ל חוב של 9 מיליון בלבד
ו - 10 מיליון ירשם לטובת המוגבל
בשלב זה יוחזר באופן יחסי
עד גמר החוב גם לכללי וגם למוגבל

שים לב לכספים ממגד 5
"עד גמר החזר כלל החובות (לרבות החזר ההשקעה, החובות לשותף הכללי בגין
תמלוג והחזר ההלוואות לשותף הכללי), המפעיל יישא בכל עלויות הפעילות השוטפת של השותפות מכל מין וסוג לרבות תשלום למנכ"ל ועובדי השותפות, תשלום לדירקטורים החיצוניים ומבקר הפנים, תשלום ליועצים, לרוה"ח, לעוה"ד, הוצאות שכירות משרד, קידום והגשת התוכניות הפיתוח בוועדות ומול הרשויות, אחזקת ואבטחת אתרי הקידוח וכל שאר הוצאות השותפות וכן בדמי ניהול בסך 22.000 $ לשותף הכללי. המימון ייעשה מההפקה ממגד 5 וככל וההפקה ממגד 5 ,לא תספיק לעמידה בהוצאות השוטפות של השותפות והוצאות, בלתי צפויות, חיוניות אחרות של השותפות, ייעשה שימוש בכספי ההשקעה לכיסוי ההפרש בלבד."

עדיין זה הרבה יותר מאוזן
כי מדובר על החזר השקעה במקביל
כולל תמלוגים במקביל
הורדת תמלוג העל -
שלב א 0%
שלב ב 3%
שלב ג 5%
ויש מצב של תוספת 4%
במקסימום מדובר על 9%

 

[zur55]

מפעיל ומשקיע

"צירוף משקיע לשותפות- כנגד הזרמת סך של 40 מיליון דולר (להלן: "כספי ההשקעה") ימכר %40 מהחזקה. כספי ההשקעה מיועדים לעמידה בתוכנית העבודה שהוגשה לממונה ולקדיחת 3 בארות וביצוע סקר סייסמי תלת מימדי. כספי ההשקעה ישמשו לפיתוח בלבד, יופקדו בחשבון מיוחד ויהיו בפיקוח וועדת התפעול. מכספי ההשקעה לא יפרעו הלוואות המזכות שהעמיד השותף הכללי וכל כסף שניתן מתוקף ערבות או נשיאה בחובות השותפות מהשותף הכללי לשותפות.

מפעיל - השותף הכללי יפעל למנות מפעיל מקצועי ובעל ניסיון שיובא לאישור
אסיפה כללית נוספת (המפעיל יכול שיהיה חלק מקבוצת המשקיעים של המשקיע ויכול שיורכב מצוות מומחים בינלאומי). החלק של המפעיל בחזקה יהיה מתוך ה-%40 שירכוש המשקיע. בכל מקרה המפעיל יובא לאישור דירקטוריון השותף הכללי, האסיפה הכללית והממונה. תוקם וועדת תפעול ולוועדה יצטרפו כמשקיפים דח"צ והמפקח.
בתחילת כל שנה תקבע תכנית עבודה וכן יאושר בדירקטוריונים של האורגנים השונים תקציב לעמידה בתוכנית העבודה.

 

[zur55]

המשך השקעות בפיתוח השדה ואיחוד הון

המשך השקעות בפיתוח השדה-
לאחר גמר החזר השקעות והחובות לכל השותפים ובמידה והשותפות תזדקק להון נוסף להמשך הפיתוח, הגיוס יעשה לפי חלקו היחסי של כל אחד ברישיון ויעשה תחילה באג"ח ולאחר מכן בהלוואות בנקאיות. אם מקורות אלו לא יהיו מספקים ייעשה גיוס הון בזכויות ע"פ יחס האחזקות בחזקה. גיוס ההון ככל שיהיה יעשה בזכויות.
איחוד הון מינימלי לחזרה למסחר יהיה רק בסמכות המפקח לרבות קביעת
המועד והתוכן.

 

[zur55]

הכללי ישמש מפעיל בתקופת הביניים

"עד למינוי מפעיל חיצוני כאמור, השותף הכללי ינהל את השותפות המוגבלת
וכן יהיה המפעיל בפעולות חיפושי נפט בשטחים שבהם יש לשותפות
המוגבלת אינטרס (עד שיכנס לתפקידו מפעיל חיצוני) ויהיה זכאי להתמנות
כמפעיל בשטחים שבהם יהיה לה אינטרס בעתיד. השותף הכללי יהיה זכאי
לגבי שטח שבו הוא מפעיל ל"דמי מפעיל" (לרבות גם ממשתתפים אחרים,
אם יהיו) בשיעור של %4.5 מההוצאות בגין פעולות חפושי נפט אך לא
פחות מ- 22.000 דולר ארה"ב (בתוספת מע"מ) לחודש"