הגנה על תשואה שקלית

[alonbran]

הגנה על תשואה שקלית

הגנה על תשואה שקלית
בכוונתי לרכוש אג"ח דולרית קצרה בתשואה גבוהה. אני חושש כי ירידת הדולר תוריד את התשואה השקלית .האם כדאי למכור כנגד חוזה סינטטי על שער הדולר ולגלגל אותו מידי חודש או לכתוב כל חודש CALL .

 

[צמחונית ושמנה]

יקר מאד

הגנה על תשואה שקלית
בכוונתי לרכוש אג"ח דולרית קצרה בתשואה גבוהה. אני חושש כי ירידת הדולר תוריד את התשואה השקלית .האם כדאי למכור כנגד חוזה סינטטי על שער הדולר ולגלגל אותו מידי חודש או לכתוב כל חודש CALL .

יקר מאד
הגנות מעין אלה יהפכו את ההשקעה ללא כדאית בכלל

 

[NS101]

למה זה יקר?

יקר מאד
הגנות מעין אלה יהפכו את ההשקעה ללא כדאית בכלל

למה זה יקר?
העלות של חוזה סינטטי היא מינורית למדי.

 

[צמחונית ושמנה]

על תשואה שקלית ?

למה זה יקר?
העלות של חוזה סינטטי היא מינורית למדי.

על תשואה שקלית ?

 

[NS101]

בכלל

על תשואה שקלית ?

בכלל
אם הוא קונה אג"ח דולרי ב-37,600 ש"ח, אז כן, אם הריבית היא גבוהה יותר (יותר ממה שמגולם באופציות) - אז כן, משתלם לעשות חוזה סינטטי.

 

[alonbran]

החוזה עדיף על הCALL?

בכלל
אם הוא קונה אג"ח דולרי ב-37,600 ש"ח, אז כן, אם הריבית היא גבוהה יותר (יותר ממה שמגולם באופציות) - אז כן, משתלם לעשות חוזה סינטטי.

החוזה עדיף על הCALL?

 

[NS101]

שמע

החוזה עדיף על הCALL?

שמע
מה זאת אומרת 'עדיף'? כל דבר אמור לשרת מטרה כלשהי. אם תכתוב CALL, אז מקסימום תרוויח את כל מה שכתבת. מה קורה כשזה עובר את הסטרייק שכתבת בו? אז הנכס הדולרי שלך ממשיך לרדת ואתה לא רואה שוב דבר מהצד השני. לכתוב CALL עמוק בתוך הכסף ישרת את מה שאתה מחפש לפי דעתי - כזה עם דלתא כמה שיותר גבוהה. חוזה סינטטי זו גם אחלה דרך.

 

[la DVD]

השקעה במטבע אחר לא צריכה להיות מגודרת

הגנה על תשואה שקלית
בכוונתי לרכוש אג"ח דולרית קצרה בתשואה גבוהה. אני חושש כי ירידת הדולר תוריד את התשואה השקלית .האם כדאי למכור כנגד חוזה סינטטי על שער הדולר ולגלגל אותו מידי חודש או לכתוב כל חודש CALL .

השקעה במטבע אחר לא צריכה להיות מגודרת
אחרת מה ההיגיון בהשקעה?

 

[NS101]

יש הגיון

השקעה במטבע אחר לא צריכה להיות מגודרת
אחרת מה ההיגיון בהשקעה?

יש הגיון
אם יש אג"ח דולרי שאני חושב שיעשה תשואה של נניח 5% בשלושה חודשים, אז הגיוני לקנות אותו ולגדר.

 

[la DVD]

שווה אבל זה מקרה קיצון

יש הגיון
אם יש אג"ח דולרי שאני חושב שיעשה תשואה של נניח 5% בשלושה חודשים, אז הגיוני לקנות אותו ולגדר.

שווה אבל זה מקרה קיצון

 

[NS101]

שמע

שווה אבל זה מקרה קיצון

שמע
הוא כתב 'שברצונו לרכוש אג"ח דולרי לתקופה קצרה בתשואה גבוהה' - זה בדיוק זה.

 

[la DVD]

תשואה גבוהה לתקופה קצרה יכול

שמע
הוא כתב 'שברצונו לרכוש אג"ח דולרי לתקופה קצרה בתשואה גבוהה' - זה בדיוק זה.

תשואה גבוהה לתקופה קצרה יכול
להיות גם 7% לשנה, בשביל זה לא הייתי ממליץ לגדר עם חוזה

 

[alonbran]

יותר בכיוון של 10%

תשואה גבוהה לתקופה קצרה יכול
להיות גם 7% לשנה, בשביל זה לא הייתי ממליץ לגדר עם חוזה

יותר בכיוון של 10%

 

[alonbran]

הרעיון מאחורי ההשקעה

השקעה במטבע אחר לא צריכה להיות מגודרת
אחרת מה ההיגיון בהשקעה?

הרעיון מאחורי ההשקעה
להנות מהריבית האטרקטיבית של כ 10% דולרית בלי לגלות אחרי חצי שנה שהדולר נפל עוד איזה 5% ובכלל היה כדאי לקנות מק"מ

 

[חגי]

הרעיון ידוע - מפתיע שיש כל כך הרבה

הרעיון מאחורי ההשקעה
להנות מהריבית האטרקטיבית של כ 10% דולרית בלי לגלות אחרי חצי שנה שהדולר נפל עוד איזה 5% ובכלל היה כדאי לקנות מק"מ

הרעיון ידוע - מפתיע שיש כל כך הרבה
תגובות פה שלא הבינו אותו. במקום להשקיע באפיק שקלי המניב ריבית נמוכה ניתן לרכוש אגח דולרי (מובנים עם סיכון נמוך נותנים בקלות תשואות של 10% ומעלה) ופשוט להפוך את ההשקעה הדולרית לשקלית הדרך הפשוטה ביותר היא למכור חוזה או למכור קול עמוק. קול 350 נראה מספיק טוב. הייתי ממליץ לך למכור אותו על חודש פברואר או מרץ. כך גם תוכל להרוויח פרמייה קטנה על שער הדולר ולאורך זמן להרוויח גם מכך.

 

[חגי]

ועוד הערה- אם מכירת קול היא בעייתית

הרעיון ידוע - מפתיע שיש כל כך הרבה
תגובות פה שלא הבינו אותו. במקום להשקיע באפיק שקלי המניב ריבית נמוכה ניתן לרכוש אגח דולרי (מובנים עם סיכון נמוך נותנים בקלות תשואות של 10% ומעלה) ופשוט להפוך את ההשקעה הדולרית לשקלית הדרך הפשוטה ביותר היא למכור חוזה או למכור קול עמוק. קול 350 נראה מספיק טוב. הייתי ממליץ לך למכור אותו על חודש פברואר או מרץ. כך גם תוכל להרוויח פרמייה קטנה על שער הדולר ולאורך זמן להרוויח גם מכך.

ועוד הערה- אם מכירת קול היא בעייתית
תוכל לרכוש פוט - למעשה כרגע זאת בהחלט אסטרטגייה חכמה יותר. מאחר ורבים צופים החלשות לדולר - לא מן הנמנע שהוא יחזור לרמת 3.9-4 במיוחד לאור מצבו החלש בעולם והתחתית אליה הגיע. רכישת פוט 390 תגבה ממך פרמייה קטנה אבל כשהדולר יטוס ל- 4 או יותר אתה תחגוג עם תשואה כפולה - גם ריבית גבוהה וגם רווח מעללית הדולר. פוט 390 סחיר למדי גם בסדרות פברואר ומרץ ורכישתו אינה משעבדת ביטחונות כלשהם. אגב - על איזה אגח חשבת? אולי אוכל להציג בפניך אלטרנטיבות שאינך מודע להן.

 

[NS101]

דווקא לקנות ככה פוט לא נראה לי פיתרון טוב

ועוד הערה- אם מכירת קול היא בעייתית
תוכל לרכוש פוט - למעשה כרגע זאת בהחלט אסטרטגייה חכמה יותר. מאחר ורבים צופים החלשות לדולר - לא מן הנמנע שהוא יחזור לרמת 3.9-4 במיוחד לאור מצבו החלש בעולם והתחתית אליה הגיע. רכישת פוט 390 תגבה ממך פרמייה קטנה אבל כשהדולר יטוס ל- 4 או יותר אתה תחגוג עם תשואה כפולה - גם ריבית גבוהה וגם רווח מעללית הדולר. פוט 390 סחיר למדי גם בסדרות פברואר ומרץ ורכישתו אינה משעבדת ביטחונות כלשהם. אגב - על איזה אגח חשבת? אולי אוכל להציג בפניך אלטרנטיבות שאינך מודע להן.

דווקא לקנות ככה פוט לא נראה לי פיתרון טוב
בהתחשב באפשרויות הנוספות.

 

[חגי]

לפי דעתי - וזה מה שאני עושה כמובן

דווקא לקנות ככה פוט לא נראה לי פיתרון טוב
בהתחשב באפשרויות הנוספות.

לפי דעתי - וזה מה שאני עושה כמובן
ולמרות כל האפשרויות הנוספות - PUT390 נראה הכי טוב.

 

[NS101]

פוט לאיזה חודש?

לפי דעתי - וזה מה שאני עושה כמובן
ולמרות כל האפשרויות הנוספות - PUT390 נראה הכי טוב.

פוט לאיזה חודש?

 

[NS101]

חבל, פברואר או מרץ

פוט לאיזה חודש?

חבל, פברואר או מרץ
סתם יוצא כאילו אתה משלם משהו כמו כמעט חצי אחוז מהפוזיציה על שחיקה. משהו שאפשר להימנע ממנו, אם משלבים גם כתיבה.